أصول صناديق الاستثمار الأمريكية المدارة بشكل سلبي تتجاوز نظيرتها النشطة لأول مرة

تجاوز حجم الأصول في صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في الولايات المتحدة، والتي تدار بشكل سلبي، نظيراتها المدارة بشكل نشط، للمرة الأولى على الإطلاق. 

ووفقًا لبيانات “مورنينج ستار”، بلغ حجم أصول صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة السلبية الأمريكية نحو 13.3 تريليون في نهاية ديسمبر، مقارنة بـ 13.2 مليار دولار للصناديق النشطة. 

وجاء ذلك بعدما أضافت الصناديق الأمريكية المدارة بشكل سلبي 529 مليار دولار من الأصول الصافية خلال العام الماضي، فيما خسرت الصناديق النشطة نحو 450 مليار دولار. 

استغرق الأمر سنوات طويلة لحدوث هذا التفوق في استراتيجيات إدارة الأصول، لكنه بدأ مع إطلاق شركة “فانجارد” أول صندوق مشترك للمؤشرات في العالم عام 1976 على اعتقاد أن منتقي الأسهم لا يمكنهم التفوق على السوق خلال المدى الطويل. 

وقبل عقد من الزمن، كان نصيب الصناديق السلبية لا يتجاوز نحو ربع سوق صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، وفقًا لشركة الأبحاث المالية “سيرولي أسوسيتس- Cerulli Associates”. 

ضخ المستثمرون صافي 2.5 تريليون دولار في الصناديق المتداولة السلبية من عام 2019 إلى عام 2023 – بما في ذلك 600 مليار دولار في عام 2023 – وهذا أكثر بكثير من 400 مليار دولار اجتذبتها صناديق الاستثمار المشتركة السلبية.